弱市买金分步建仓立足长线 丝绸之路经济带上的“金融中心”

作者 最新网址 浏览 发布时间 17/04/20

 

  乌鲁木齐5月11日电 题:新疆:丝绸之路经济带上的“金融中心”

  记者 程勇

 

 

 

  本版图片均为资料图片。

  黄金作为防御性的保值品种配置不宜过多

  黄金一直是中国人钟爱的保值品种,4月金价的大跌使国内掀起一轮“抢购”风潮。不过,进入6月以来,由于重磅信息不多、适逢淡季,国际黄金市场基本位于原位波动,围绕1400美元/盎司低位附近位置盘整。中国大妈意兴阑珊,白银交易亦不活跃,市场上弥漫着浓厚的观望氛围。广州投资熟客放话说:“金价跌到260元/克,才会一举购买52万元,多一元也不抄底。”那么,实际情况下,金价下跌的空间是否有限?现在开始抄底是否划算?

  记者井楠

  金价预期

  看多机构增多 下跌空间受限

  从基本面来看,美国经济与货币政策,仍是主导黄金市场发展的核心,因为其经济数据的变化将左右货币政策制定者的思维,对于黄金后市影响较大。目前来说,由于美国经济数据喜忧参半,看多看空的机构各执一词,多空博弈激烈。大型机构、投行继续看空金价,其中瑞银集团分析师认为:金价上周反弹走势惨遭终结,再入熊市,可能再度下跌5.5%,至1303美元。

  但以南方矿业集团、芝加哥商品交易所分析人员为主的人士却看好后市,认为:短期来看金价已经触底,黄金实物需求依然强劲。同时,南非标准银行记录的黄金投机净空头头寸不断下降,一周总计减少了31.7吨。

  短线来看,市场亟待美联储下一次的议息会议来指引金价方向。而3~6个月的中线走势来看,由于美国经济回暖势头未变、美元保持强势,金价延续弱市格局的可能性较大。

  虽然国际机构与国内业内人士一致认为:金价弱市格局延续。但不得不承认的是,比较起1~2个月前的整体看空、做空氛围,市场已经发生了比较微妙的变化,由整体悲观态度转为多空博弈状态。

  芝加哥商品交易所等机构已逐步看好金价,主要来源于三个原因:一是比较起投行这样的金融寡头、大鳄,他们接触到的是“实打实”的现货供求市场,确实感受到了各国、包括欧美市场的强劲需求;金价每当跌破了1400关口,总有珠宝商、散户大量入场做多。

  二是如南非、澳大利亚矿业公司这类的企业机构,深知由于全球通货膨胀,黄金2013年的采掘、加工成本已经升至了1100美元附近位置;作为传统的硬通货,其价格不可能跌至成本之下,否则,企业可能会囤金惜售。

  三是美国阴谋论观点近日也在黄金市场中传播,开始动摇部分中小投资机构一致看空的意志。内容主要是说美国政府为了弥补财政赤字,已经偷偷卖光或卖了部分自己的央行黄金储备,于是与投行串通一气,打算打压金价至低位后吸筹。

  抄底可行性 淡季逐步建仓 时间充裕 中长线投资

  从供求方面看,看多机构增多,对于金价后市可以起到两个作用:一是限制金价进一步下跌的空间,进入6月以来,投行普遍没有再发出过分看空的信号,就连瑞银集团也只是看低到1303美元。二是会增大金价反弹的幅度,因为增加了看多后市的力量,很多机构会利用机遇区间投资、抄底做多获利,只有反弹到10%以上,才可满足他们的“胃口”;弱市格局中,金价反弹的高度将会增加,不排除反弹到1530~1600美元相对高位的可能性。

  鉴于上述,金价下行的空间有限,上升的概率增大,金市确实具有逢低抄底的可行性。而且,目前距离售金淡季结束还有两个半月的时间,比较利于散户寻找机会、逐步建仓,无论是购买金条、炒卖T+D,还是抄底纸黄金、金币甚至黄金股票,都不必一蹴而就,可以逐步买进、兼顾风险与成本。

  而购买黄金之后,不能指望其迅速反弹,按照目前的弱市格局波动规律,下半年时间里恐难有大的作为。建议中长线持有黄金,在2014年初寻求获利机遇。

  抄底品种 一次性抄底金条劣势多 抄底黄金股不适宜做长线

  那么,黄金产品种类繁多,普通散户适宜抄底什么品种呢?马上抄底金条、纸黄金的劣势比较明显:虽然金价下行空间有限,但由于国际金融市场变幻莫测,我们还是不知道金价何时是底。

  即使抄底成功,也可能面临一个漫长的等待期,由于美元、美国货币政策预期等主要因素均不利于金价走牛,未来6个月内不能指望大幅度反弹;6个月后,是否能大幅反弹,还不一定。国际投行仍普遍不看好后市,预期未来6个月的价格在1200美元一线;未来1~2年的时间里,投资黄金的收益很可能不具备比较性优势。

  与抄底黄金相比,抄底黄金股票的劣势较少。A股市场的不确定性因素较多,还没有出现明显的筑底信号,现在抄底,也很可能抄到山腰上;历史走势证明,A股下跌通道中投资者提前买入,抄到底的可能性微乎其微;买后再跌10%~20%,都是十分常见的案例。黄金股也均在下跌通道中,但对比国际形势的变幻莫测、利空因素集聚,国内经济回暖的信号比较明显,政策预期趋向利好方向发展,比较利于A股市场的绝地反击,其“春天”来临的时间应更快、走势应更强。

  招商银行广州分行的杨盛学认为:对比中国A股蓝筹板块,黄金板块货真价实,真实价值更高,具有较强的长线投资可行性,建议逐步抄底。中国A股市场中的价值高估现象普遍存在、“洼地”并不多,黄金股中,也仅中金黄金、山东黄金等个股具有明显的长线投资价值;与之相对比,黄金天然是货币,避险价值为世界各国所公认、历史走势所证明。为此,其长线保值、避险价值仍不容低估,优势较强。

  实例PK

  案例一:广州王大姐是某中专的副校长,年龄46岁,家庭年收入30余万元,女儿在读高中。近日金价与股市一起下跌;王大姐预备了10万元现金,预备入市,请问抄底黄金还是黄金股?除了自用住宅,王大姐家目前的流动资产大约有110万元,其中的个股、偏股基金加起来有58万元,其余有国债、银行理财品等等。

  分析与建议:王大姐家中的进取型理财产品数额已经超过了50%,不必盲目补入,黄金股虽好,依然有投资风险。相比来说,中年家庭需要配置黄金资产,10万元现金比较适合买黄金,建议观望后逐步抄底。建议优先购买实物黄金,即投资型金条,手续费不高且货真价实。

  案例二:广州陈小姐27岁,是某外资企业的白领,年收入22万元;目前仍待字闺中、无房一族。现在有流动资产41万元,其中个股8万元、偏股基金10万元、纸黄金5万元,其余是现金。请问,现金抄底黄金股还是黄金?

  说起“一带一路”的核心地位,新疆人常说两个“13亿”:向东,有13亿人的国内市场;向西,同样有13亿人的外部市场,挽起这两个“13亿”,新疆正逐渐向丝绸之路经济带“金融中心”的目标发展。

  5月初,工商银行新疆分行开展银贸合作,开启了当地金融机构借“一带一路”东风,加大银企合作“走出去”的步伐。根据协议,在未来五年内,工行新疆分行将为新疆企业安排“走出去”意向性信用支持额度100亿美元。

  工行新疆分行行长孙建勇表示,工行新疆分行还搭建以融资、结算、交易、信息咨询为一体的全方位支持“走出去”服务体系,为走出去企业提供强大的全球服务支持。

  2013年9月,习近平主席在出访哈萨克斯坦时提出通过“五通”来共同建设丝绸之路经济带,其中重点之一就是加强货币流通。

  新疆财经大学金融学院副教授苏宁说,国家层面确定要把新疆建设成为丝绸之路经济带上的核心区,这必然推动新疆经济的发展。金融与实体经济的发展相伴相生,实体经济的发展必然催生金融中心的形成,这样才能实现实体经济效益最大化。

  其实,打造丝绸之路经济带上的金融中心,新疆有着较为扎实的基础,也是新疆再现丝路辉煌,落实中国国家发展战略的现实选择。

  从历史来看,新疆自古就是丝绸之路贸易的枢纽,是古代东西方货币合作的纽带和重要交汇点。

  从新疆金融业的发展基础来看,新世纪以来,尤其是中央新疆工作座谈会以来,新疆金融业发展出现历史性拐点:贷款增速持续居全国前列,存贷比持续提高,近四年信贷投放超过前60年总和;近四年证券融资总额超过前14年总和;股权投资类企业纷纷入驻……

  中国人民银行乌鲁木齐中心支行行长朱苏荣说,从全球主要的区域金融中心的分布来看,从东欧到中国西部的广大地区是经济欠发达地区,缺乏有效支撑该地区的区域金融中心。

  他认为,在新疆构建丝绸之路经济带区域性金融中心,将加速货币、资本、技术、服务等各类要素在成员国之间自由流动,大幅提升新疆对外开放水平和发展层次,大大缩短新疆融入区域经济一体化及经济全球化进程。

  毫无疑问,通过加强金融合作,丝绸之路经济带沿线国家实现货币的完全可兑换,有利于大大降低流通成本,增强抵御金融风险;有利于通过金融支持跨境交通基础设施建设,实现道路联通,打通从太平洋到波罗的海的运输大通道;也必将有利于促进政策沟通、贸易畅通和民心相通,实现丝绸之路经济带沿线国家金融经济的互利共赢。

  苏宁说,新疆欲建设丝绸之路经济带上的金融中心还需主动作为,可以利用新疆的地缘、资源和战略地位优势,争取国家同意在新疆设立“国家金融改革开放综合配套创新实验区”。

  分析与建议:对于陈小姐有限的流动资金来说,已有10%以上的黄金年配置,不建议盲目增加配置;而且,黄金仍在弱市之中,大幅反弹遥遥无期,不适合进取型投资者的风险偏好。建议逢低抄底黄金股,先观望,再优先选择山东黄金与辰州矿业,总数不超过10万元。除此之外,建议陈小姐购买部分偏债基金,以作平衡之选。

  新疆财经大学中亚经贸研究院院长张文中说,新疆建设“一带”上的新兴区域性国际金融中心,需要形成乌鲁木齐、伊犁、喀什三地这一金融铁三角阵营。乌鲁木齐定位为区域金融中心,喀什定位则是金融贸易区次区域金融中心,霍尔果斯作为离岸人民币试点金融港。

  苏宁对建设丝绸之路经济带上的金融中心充满了希望。他说,随着“一带一路”战略的落实,新疆不仅有希望建成丝绸之路经济带上的区域性金融中心,甚至还有希望建成世界性的金融中心。(完)

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